一、整体汽车市场特征

乘用车表现平稳，商用车大幅下滑

1月，国产汽车终端零售237.5万辆，受去年12月年底冲量影响环比回落4.5%，同比下滑8.3%。国产乘用车方面，终端零售219.7万辆，环比下滑1.2%，同比下滑4.0%，防疫常态化下，芯片供应缓解叠加年前消费需求旺盛等因素，市场表现平稳。国产商用车方面，终端零售17.8万辆，环比下滑32.1%，同比高位下滑40.6%。

二、乘用车市场特征

春节需求旺盛，芯片供给缓解下整体市场表现平稳

乘用车方面，1月终端零售219.7万辆，环比下滑1.2%，同比下滑4.0%。整体经济延续修复态势，支撑消费信心持续提升，同时，节前消费需求旺盛叠加芯片供给缓解，加速需求释放。疫情影响方面，年前西安、天津、杭州等多地疫情扰动，但在防疫常态化背景下，负面影响趋于减弱，对整体消费需求抑制幅度较小。多因素影响叠加季节性因素，1月乘用车市场表现平稳。

SUV及轿车表现好于整体乘用车，自主一枝独秀实现正增长

1）车类表现。1月，SUV及轿车表现均好于整体乘用车，均实现同比份额的提升。其中，SUV终端零售105.2万辆，同比下滑2.9%，份额较同期提升0.5个百分点达47.9%；轿车终端零售103.4万辆，同比下滑3.7%，份额较同期提升0.1个百分点达47.0%。新能源产品是推动SUV及轿车增长的主要动力。其中，新能源SUV高速增长，纯电动SUV及插电混动SUV增速均超过200%；新能源轿车同比增长80.8%，单月为轿车市场贡献8.6万增量。而传统燃料SUV及传统燃料轿车分别下滑10.6%和13.1%，表现不佳。MPV市场终端零售9.7万辆，同比下滑13.5%。

2）车系表现。1月，除自主外，其余系别均呈下滑态势。自主品牌以8.0%的增速一枝独秀，同时实现同比份额5.1%的提升。这样的优异表现依然主要得益于新能源产品的驱动，本月为自主品牌带来14.7万增量。日、欧系芯片供应缓解，降幅均大幅收窄，1月分别同比下滑7.7%和12.4%（12月同比下滑分别为18.5%及28.2%），其中，欧系实现环比16.4%的增长，主要得益于芯片供应的缓解加速前期需求逐步释放，推动欧系超预期增长。美系同比下滑14.9%表现不佳，一方面，上汽通用受困缺芯缓解不明显，同比下滑21.1%；另一方面，特斯拉受季度出口策略影响，单月增量贡献仅0.3万，增速回落至18.7%，未能有效支撑系别增长。韩系依然下滑，降幅达31.1%。

三、商用车市场特征

春节临近影响市场节奏叠加疫情扰动，商用车销量持续下滑

商用车方面，1月终端零售17.8万辆，环比下滑32.1%，同比下滑40.6%，市场销量处于历年低位。春节以及“奥密克戎”疫情多点散发是本月的重要影响因素。节前返乡导致工地停工逐渐增加、生产经营活动放缓，工程建设、工业品运输需求减弱。多地趋严的防疫措施影响消费活动，消费品运输需求回落。商用车市场需求整体下滑。且春节临近企业端及居民端现金流需求增长，一定程度压制了购车行为。此外，油价高运价低对市场的负面影响延续，疫情持续反复拖慢经济回暖进程，市场悲观情绪难以扭转，进一步拖累市场销量。综合多因素影响，商用车市场销量持续下滑，同比增速下行。

轻型商用车同比降幅相对较小，重卡市场销量现单月低值

商用车细分市场来看，货车中，1月重卡终端零售3.2万辆，同比去年下滑69.8%，是除2020年2月疫情时期以外近五年单月销量最低值。中卡销量5147辆，环比下滑19.5%，同比去年下滑44.7%。公路运输需求增长放缓，叠加运力饱和、车辆运营成本压力等因素的影响，中重卡市场持续低迷。同时，中重卡购车成本较高，春节前现金流需求以及大额消费的谨慎观望情绪将导致部分购车需求延后至节后复工阶段，进一步导致中重卡市场下滑明显。轻卡和微卡销量分别为11.9万辆和0.2万辆，同比去年下滑23.8%和29.9%，降幅相对较小。

客车中，大中型客车本月销量3676辆，环比下滑74.1%，同比下滑33.9%。疫情持续多点散发，多地提升疫情防控等级，居民交通出行以及旅游需求持续受到压制，大中客需求下滑明显。轻型客车本月销量1.6万辆，环比下滑39.2%，同比下滑19.7%。市场需求基本面下行，叠加末端物流配送建设以及防疫需求对货运轻客市场支撑力度边际减弱，轻客市场同比下滑。

四、新能源汽车市场特征

新能源汽车高速增长态势延续，先发优势下自主品牌持续领跑

1月，国产新能源汽车终端零售32.2万辆，环比下滑38.0%，同比增长110.1%，市场份额达14.6%。其中，新能源乘用车终端零售31.4万辆，环比下滑35.8%，同比增长112.2%；新能源商用车终端零售0.8万辆，环比下滑73.9%，同比增长49.7%，其中，低基数下新能源货车同比增长215.5%，新能源客车同比下滑4.2%。

新能源乘用车方面，自主传统品牌及新势力持续贡献高增量：比亚迪汽车受到季节性因素及西安疫情导致的工厂停摆影响，环比有所下滑，但销量仍稳居榜首，单月销量7.7万辆，同比增速高达282.1%表现仍然亮眼。上汽通用五菱增速大幅放缓至9.2%，而长城、奇瑞、吉利则后来居上，月销量均破万台，增速分别达76.6%、216.4%和350.2%，为自主品牌新能源车型增长提供新动能，潜力可期。新势力方面，1月保持小理蔚排名，销量均稳定在万台以上，其中，小鹏、理想表现更好，保持超过100%的高增长，而蔚来表现则略显疲软，相比仅实现同比41.5%的增长，排名较去年显著下滑。美系品牌方面，1月特斯拉季度性出口影响国内销量，单月下滑至2.0万辆，贡献增量0.3万辆。

全年纯电动汽车份额小幅提升，贡献新能源汽车主要增量

技术类型方面，1月，纯电动汽车终端零售25.0万辆，环比下滑42.6%，同比增长98.9%，对新能源汽车的增量贡献率下滑至73.5%（12月为82.7%）。插电混动汽车终端零售7.2万辆，环比下滑14.1%，同比增长160.7%，单月增速表现好于纯电类型，且市场份额较去年同期提升4.4个百分点，主要得益于比亚迪宋Plus、比亚迪秦等优质产品的供给。燃料电池汽车终端零售142辆，同比增长71.1%。

五、2022年2月汽车市场展望

乘用车：2月，宏观经济依旧承压，“稳增长”政策力求对冲经济下行压力，为就业和收入提供支撑。虽然春节前销量冲高部分透支2月销量且今年春节期间人口流动不及疫情前时期，但一季度“缺芯”问题逐步改善情形下，终端交付情况有望继续回暖，同时产品供给持续为市场提供新动力，推动车市向好。综合来看，预计2022年2月乘用车终端零售达115.5万辆，同比下降8.7%。

商用车：进入2022年，经济预期持续修复，重大工程项目开工、基建工程落地以及居民消费的持续修复对商用车市场将形成一定支撑。但是考虑到老旧车淘汰、治超治限以及按轴收费等政策对于市场换购需求的拉动进入尾声阶段，换购需求同比回落。同时，重卡、轻客等细分市场保有量快速增长，市场运力相对充足，新增需求增速也将回落。2022年商用车市场将会呈现有支撑的下行趋势。月度来看，春节、疫情点状反弹等因素将干扰市场需求，基建节奏的加快将对市场销量提供一定支撑，预计2022年2月商用车终端零售16.0万辆，同比下滑38.9%。（数据来源：终端零售数据）

（文/市场数据室）